토스 증권에서 레버리지 ETF를 거래하려면 꼭 들으라는 교육 내용

그것은 바로 '금융투자협회 금융투자교육원'의 '한 눈에 알아보는 레버리지 ETP Guide'. (수강료 3000원)

카카오로 크게.. 잃은.. 이후.. 전문가들이 제발 지키라는 원칙을 되도록 많이 지키기로 했고, 그러면서도 재미를 유발하는 수익률을 위해 앞으로는 레버리지를 이용하기로 했다.

사실 나스닥 레버리지를 목표로 한다. 하지만 증권사에서 권장하는 교육만큼은 받아야 기초가 탄탄하고 책임감도 생기지 않겠는가. 게다가 저 교육 서비스에 해외 레버리지 강의도 있다!

앞으로 원칙을 '되도록' 지키며 큰 수익을 얻기 위해서 이 공인된 교육 자료로 필수 기초 지식을 탄탄히 다지기 위해 블로그에 정리한다. 핵심만!

 

레버리지(+-2배) ETP의 개념

ETF, ETN을 포괄하는 개념.

현물(주식)과 선물(Futures), 스왑(Swaps) 등의 파생 상품을 펀드에 포함.

역배율(인버스)은 파생 상으로 만들어냄.

 

레버리지(+-2배) ETP의 올바른 투자접근

• 펀드에 비해 수수료가 낮은 편. (저비용)
• 펀드에 비해 거래가 빠르고 좋은 성과를 얻을 수 있음. (고성과)
• 투자 효율성 측면에서 장기적이고 효과적. (장기적)

일반적인 ETF는 장기 투자에 더 효과적.
레버리지는 파생 상품 등 여러 특성 때문에 단기 모멘텀 투자에 더 효과적.

고위험이기에, 매매 타이밍을 잘 판단하고, Stop-loss를 설정해서 손실 위험을 줄여야 함.

인버스로 헷지할 수 있음.
헷지(Hedge): 떨어질 때 손실을 막는다.
보유 포지션이 떨어질 때 인버스로 헷지할 수 있지만, 예상과 반대로 오르더라도 인버스를 보유 포지션으로 헷지할 수 있음. (이건 살짝 정신 승리 같은데) 그래서, '기존 보유 자산 대비 일부'에 국한하여 투자하는 것이 바람직함.

 

레버리지(+-2배) ETP의 투자 유의사항

유의사항 역시 파생 상품의 특성을 고려해야 함.

1. 괴리율
   1. ETP의 시장가격과 ETP의 순자산가치(ETF: Net Asset Value, 이하 NAV) 또는 지표가치(ETN: Indicative Value, 이하 IV)와의 차이로 계산.
   2. ETP는 따라가려는 자산의 성과를 일정 배율로 따라가는 인덱스 상품. 추적지수를 얼마나 충실하게 추종하느냐.
   3. 괴리율이 0에 가까울수록 좋음. (뭐가?)
   4. 유동성공급자(Liquidity Provider, LP)가 호가를 대고, 매도 또는 매입으로 괴리율 조정 역할을 함.
   5. 레버리지는 쏠림 효과로 가격이 튈 수 있음. 이 때 괴리율이 발생. 높으면 고평가.
   6. 괴리율이 너무 커지면(+-20~30%) 거래가 중단될 수 있음.
   7. 순자산가치는 전일 종가로 확정. 이것을 당일 실시간 가격과 비교할 수 있음.
2. 복리효과 (Compound Effect)
   1. 이자가 늘어난다는 뜻.
   2. 마이너스면 더 안 좋음.
   3. 레버리지는 일별 수익률의 배. 특정 국면에서 이 효과가 유리할 수도 불리할 수도.
   4. 상승장에서 레버리지는 배율 이상의 수익을, 인버스는 배율 이하의 손실을.
   5. 하락장에서 레버리지는 배율 이하의 손실을, 인버스는 배율 이상의 수익을.
   6. 횡보장에서는 기초자산보다 불리. 그래서 장기 투자가 효과적이지 않음.
3. 롤오버효과
   1. 파생 상품의 거래 월물을 교체하는 것. 기존 상품을 청산하고, 신규 상품을 매수하는 것.
   2. 파생 상품은 몇 달의 만기가 있음.
   3. 정배율은 파생 상품의 매수 포지션을 보유
   4. 역배율은 파생 상품의 매도 포지션을 보유
   5. 거래 월물의 이전과 이후의 가격 차이가 ETF의 순자산가치에 영향을 줌.

추적 대상지수의 방법론 변경으로 부정적 영향을 받을 수도 있음.

 

 

이제 같은 서비스에서 제공하는 해외 ETF 강의 영상도 봐야지.